摘要: 1、三种证券组成一个投资组合,在投资组合中所占投资权重各为30%、20%、50%,且各自的预期收益率相对应为10%、15%、20%,这个投资组合的预期收益率是( )。 A.10% B.12% C.16% D.20% 2 ...
1、三种证券组成一个投资组合,在投资组合中所占投资权重各为30%、20%、50%,且各自的预期收益率相对应为10%、15%、20%,这个投资组合的预期收益率是( )。 A.10% B.12% C.16% D.20% 2、某债券面值100元,每年按5元付息,10年还本,则其名义收益率是( )。 A.2% B.4% C.5% D.10% 3、马科维茨认为在同一期望收益前提下,最为有效的投资组合( )。 A.实际收益高 B.实际收益低 C.风险较高 D.风险最小 4、如果某证券的β值为1.5,若市场投资组合的风险溢价水平为10%,则该证券的风险溢价水平为( )。 A.5% B.15% C.50% D.85% 5、设P为债券价格,F为面值,r为到期收益率,n是债券期限。如果按年复利计算,零息债券到期收益率的计算公式为( )。 A.1 B.-1 C. 0 D. -10答案及解析: 1、【答案】C。解析:30%×10% +20%×15%+50%×20%=16% 2、【答案】C。解析:名义收益率=票面收益/票面金额=5/100=5% 3、【答案】D。解析:马科维茨认为在同一风险水平前提下,高收益率的投资组合最为有效;在同一期望收益前提下,低风险的投资组合最为有效。 4、【答案】B。解析:证券市场线的表达式:E(ri)-rf=[E(rm)-rf]*βi其中[E(ri)-rf]是证券的风险溢价水平,[E(rm)-rf]是市场投资组合的风险溢价水平。 E(ri)-rf =10%*1.5 解得:E(ri)-rf =15% 5、【答案】B。解析:本题考查零息债券到期收益率的公式。 |